金融长尾战略

《金融长尾战略来自》是2011年1月1日清华大学天呼棉出版社出版的图书，作者是杜丽虹。

• 中文名 金融长尾战略
• 定价 39.80元
• 出版社 清华大学出版社
• 作者 杜丽虹
• 出版时间 2011年1月1日

内容简介

　　《金融长尾战略:金融创致取克议妈复早文又强新的长尾风险与后全能银行时代》从次贷危机入手，通过对大型金融机构内部风险蔓延路径的解读，分离出现代金融集团业务构建的三原则，即风险隔离、资本独立、有限协同。这些原则不仅反映了欧美最复杂金融机构的需求，也同样指导着中国金融染范东县校题政控修机构未来的发展方向--能使复杂的业务以简单的方式运营，使每个业务的经营模式和风险承担都变得更加清晰明了。此外，《金融长尾战略:金融创新的长尾风险与后全能银行时代坏若市皇及对序织》将视野从纯粹的金融机构扩大到"实业+金融"的产融集团，对于这类集团，金融业务的选择更加复杂，不仅要考虑金融业务间的关联性，还要考虑产业与金融的吧套耐百画远阻相互支撑。

　　《金融长尾战略:金融创新的长尾风险与后全能银行时代》是政府宏观经济决策部门、金融监管当局、金融机构、产融集团、投资者掌省动民它项随众众皮和企业管理人员的重要参考右员风庆位对架棉丝否读物，亦可作为高校经济学与金融学科的教学参考用书。

作者简介

　　杜丽虹，清华大学博士，北京贝塔咨询中心合伙人，江南证券研究所顾问，同威资产管理和同威创投特约顾问，《证券市场周刊》特约顾问。在国家级财经期刊发表过《谁是下一个顺驰?》、《地产企业现金流的国际比较》、《信托死结》、《窗口红筹转型模式》等文章，著有《商业银行突围》、《长尾风险:次贷危机启示》等书。并为万科地产、民生银行等企业提供研究咨询和顾问服务。

图书目录

　　第来自1篇次贷危机启示:金融创新的长尾风险

　　第1章真肥陈祖吃免负巴兰刘次贷危机中的"长尾风险" 3

360百科　　1.1次贷危机暴露混业困局 4

　　1.2金融创新，从"风险分散"到"风调巴险扩散" 6

　　1.2.1案例雷曼的创新风险 6

　　1.2.2案例AIG的创新风险 9

　　1.2.3案例苏格兰皇家银行的危险转型 13

　　1.2.4启示:金融创新要求赵治精亮文题教手风险隔离 15

　　1.3全能银行，钻巴塞尔协议空子 16

　　1.3.1案例富通，巴塞尔协七鲁效议的牺牲品 17

　　1.3.2案简查长娘新火果太例巴克莱，下一站，富通 19

　　1.3.3反思巴塞尔协议 25

　　1.4全能银行，"交叉销售"的双上立括香杂爱胜卫欢其刃剑 26

　　1.4.1案例UBS，从全面协同到有限协同 26

　　1.4.2对经营协同的反思 38

　　1.5金茶包会部要良齐掌融创新中风险控制的三原则 40

　　1.5.1金融创新要求风险隔离 40

　　1.5.2风险控制要求资本独立 42

　　1.5.3内部协作要求有限协同 者直击厚形能43

　　第2章金融创新中全能银行的业务重构 45

　　2.1金融业务的风险分类 45

　　2.1.1重资本业务vs轻资本业务 45

　　2.1.2长尾业务vs短尾业务 46

　　2.2金融创新中的业务结构设计 49

　　2.3案例花旗集团的业务重构 54

　　2.3.1金融创新中的业务结构变迁 54

　　2.3.2盲目混业的风险隐忧 56

　　2.3.3次贷危机中"全能模式"的崩溃 59

　　2.3.业医象施4根据风险原则，重构花旗集团 60

　　2.4"后次贷"时期的金融新贵 61

　　第3章中国金融集团的业务结构设计 色零乙皇月蛋同体63

　　3.1中国金融机露扩息力末并我呼构的长尾风险 63

　　3.2中国否走握技可长紧且教金融机构的业务结构再设计 64

　　3.2.1待从区域总分行制到业务事业部制 64

　　3.2.2长尾业务的风险隔离 65

　　3.2.3交叉销售中的内部定价和外部市场 66

　　3.3结论:金融现代化的基础是业务结构的现代化 67

　　第2篇金融创新时代中担小银行的应对策略

　　第4章金融创新时代银行的转型价值 71

　　4.1引言 71

　　4.2案例美国最古老的银行如何质指应对金融创新 72

　　4.2.优跑1纽约银行，百年转型 72

　　4.2.2最古老的银行，最前沿的业务 75

　　4.3结改盾仅胡井哥宗燃能转型的背后，金融价值链的专业化裂变与重新聚合 78

　　4.3.1转型的背后，必钱何斯从不容械社金融创新的压力 78

　　4.3.2金融产生价值链裂变中的专业化分工 79

　　4.3.3金融产业价值链的重新聚合，金融新贵的崛起 84

　　4.4金融创新与转型价值 86

　　4.4.1回报率的提升 86

　　4.4.2业绩稳定性提高 86

　　4.4.3估值水平的提升 88

　　4.5案例梅隆公司，大胆转型的又一个案例 89

　　4.6创新价值两倍于传统价值 94

　　第5章金融创新背景下，中小型银行的选择 97

　　5.1引言 97

　　5.2案例德国商业银行的创新尝试 98

　　5.2.1成长中的创新尝试，成也萧何，败也萧何 98

　　5.2.2创新尝试的经验总结 100

　　5.3中小型银行的创新选择 112

　　5.3.1找准金融价值链上的定位 112

　　5.3.2零售业务上另辟蹊径 115

　　5.3.3中小企业融资业务的模式转变 115

　　第6章金融创新背景下地区性银行的选择 117

　　6.1引言 117

　　6.2案例渣打银行的突围之路 119

　　6.2.1地区性银行躲不过零售业务的天花板 119

　　6.2.2零售业务的出路:借助对公业务平台 124

　　6.2.3聚焦策略下的对公中间业务 126

　　6.2.4对公中间业务，对抗危机的中流砥柱 130

　　6.3国内地区性商业银行该向渣打学习什么 132

　　副文1:公司金融业务，地区银行的新亮点 133

　　副文2:渣打银行发展史，从聚焦到多元化到再度聚焦 134

　　第7章中国商业银行的综合实力排名 137

　　7.1引言 137

　　7.2综合实力排名 137

　　7.2.1整体排名:南京银行、宁波银行、工商银行 137

　　7.2.2最佳成长速度:北京银行 138

　　7.2.3最佳资本拨备:南京银行、宁波银行 140

　　7.2.4最受投资人青睐:浦发银行 141

　　7.2.5进步最快:工商银行、中信银行 142

　　7.3业务单项排名 142

　　7.3.1最佳零售业务银行:工商银行 143

　　7.3.2最佳对公业务银行:中信银行 146

　　7.3.3最佳资金业务银行:建设银行 149

　　7.4综合实力分析 150

　　7.5榜单启示:专业优于大而全 152

　　7.5.1创新业务重要性开始显现 152

　　7.5.2大型银行在零售业务上具有先天优势 152

　　7.5.3对公业务是中小银行的突围空间 152

　　7.5.4资金业务向风险管理转化 153

　　7.5.5专业化仍是未来银行的发展方向 153

　　副文:银行综合实力排名的指标体系 153

　　第3篇金融创新时代非银行金融机构的应对策略

　　第8章信托行业的两种专业化道路 159

　　8.1引言 159

　　8.2信托迷途 159

　　8.3国际信托业成长的两个维度 160

　　8.3.1产品专业化道路 161

　　8.3.2客户专业化道路 162

　　8.3.3案例北方信托的客户专业化之路 163

　　8.4信托行业的核心竞争力，"一窄一宽" 171

　　8.4.1"一窄"，精确定位高端客户 171

　　8.4.2"一宽"，拓展投资范围，抵御短期波动 172

　　8.4.3核心:挖掘"弱流动性"价值 172

　　副文1:案例信孚银行，失败的信托道路 173

　　副文2:耶鲁基金深挖投资品种 175

　　第9章私人股权基金的鲇鱼效应 179

　　9.1引言 179

　　9.2私人股权基金的套利新模式 180

　　9.3案例黑石，行业整合的鲇鱼 181

　　9.3.1行业整合中的鲇鱼效应 182

　　9.3.2鲇鱼的积极意义 188

　　9.3.3鲇鱼的负面效应 189

　　9.4鲇鱼效应在中国 193

　　9.4.1外资"鲇鱼"的渗透 193

　　9.4.2本土"鲇鱼"的诞生 194

　　第10章财险公司的"农村包围城市之路" 203

　　10.1引言 203

　　10.2国内财险公司的规模困局 204

　　10.3案例AIG保险业务的另类成长 208

　　10.3.1AIG仍是传奇 208

　　10.3.2AIG，利基市场冠军 209

　　10.3.3AIG，突围企业险市场 213

　　10.4以能力取胜，回避规模拼杀 214

　　10.4.1细分市场中的生存空间 215

　　10.4.2利基市场中的高利润区间 219

　　10.4.3企业险市场化解规模拼杀 223

　　10.4.4企业险市场，更长的保费投资期 233

　　10.4.5多产品线分散风险 237

　　10.5目标:"农村"包围"城市" 240

　　10.6特色化突围的其他案例 242

　　10.6.1案例财险巨头不一定出身车险市场 242

　　10.6.2案例LibertyMutual，工伤险起家的综合保险商 243

　　10.6.3案例苏黎士保险集团，海事险起家的综合保险商 244

　　10.6.4案例ACE公司，长尾业务起家，金融危机套利 245

　　10.6.5案例CAN公司，企业险市场的广泛组合 246

　　10.6.6案例Chubb公司，特殊险市场的深度挖掘 247

　　第4篇金融创新时代的产融战略

　　第11章产融战略的成功原理 253

　　11.1机会导向型的产融战略暗藏风险 253

　　11.2产融战略的演化 254

　　11.3产融战略的第一个层次:基于经营协同的产融战略 255

　　11.3.1案例卡特彼勒的"设备制造+设备金融"模式 255

　　11.3.2案例UPS的"物流+供应链金融"模式 259

　　11.3.3案例沃尔玛的"零售+消费信贷"模式 262

　　11.3.4案例马里奥特的"证券化"模式 263

　　11.3.5案例福特，当产业基础衰退时 264

　　11.3.6产融战略的第一个层次:产业支持下金融业务的经营成本节约 264

　　11.4产融战略的第二个层次:基于金融协同的产融战略 265

　　11.4.1案例GE的"产业组合+综合银行"模式 265

　　11.4.2产融战略的第二个层次:产业支持下金融业务的资金成本节约 274

　　11.5产业基础决定产融模式 274

　　11.6对中国企业的启示:经营协同是起点 274

　　第12章产融战略的更高层次 279

　　12.1案例巴菲特的产融价值链 279

　　12.1.1巴菲特的"保险+产业投资+证券投资"模式 279

　　12.1.2巴菲特产融模式的核心:承保业务自身的盈亏平衡 282

　　12.1.3巴菲特产融模式的支点:来自产业部门的充沛现金流 288

　　12.1.4产业之于保险:规模扩张的后盾 292

　　12.2产业+保险:长在悬崖上的花 296

　　12.3产业基础决定金融宽度 298