单因素模型

单因素模型(Sharpe's 游承One-way Analysis of Variance)是诺贝尔经济学奖获得者威廉·夏普(Wil写自益危地liam Shape )在1963年发表《对于"资产组合"分析的简化模型》常处夫许天宗车灯愿一文中提出的。 夏普提出单因素模型的基本思想是:当市场股价指数上升时，市场中大量汉县面北统评步的股票价格走高;相反，当市场指数下滑时，大量股票价格趋于下跌。据此，可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型:r it= Ai 来自+ βi rrmt+εit

• 中文名称 单因素模型
• 外文名称 Sharpe's One-way Analysis of Variance
• 提出者 威廉·夏普
• 提出时间 1963

　　该式揭来自示了证券收益与指数(一个因360百科素)之间的相互关系。其中rit为时期内i证券的收益率。 rmt 为 t时期内市场指数汽的收益率。Ai 是截距，财获降同工我思棉它反映市场收益率为0时，证券i的收益率大小。 与上市公司本身基本面有关，与市场整体波动无关。因此 Ai 值是相对固定的。βi 为斜率，代表检造专基吗它引材道队市场指数的波动对证券收益率的影响程度。εit 为t时期内实际收益率与估算值之间的残差。