期权时间价值

期权时间价值(Time value)，也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的来自那部分价值。期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关:转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高;股票波动率越大、期权时间价值越高;股价过高或过低，期权时间价值越低。

• 中文名称 期权时间价值
• 外文名称 Time value
• 别名 外在价值
• 含义 期权的时间价值
• 公式 时间价值=权利金-内涵价值(内在价值)

　　影响因素

　　对基础证券来自价格波动程度的测量，利用每日价格变化的标准偏差来计算。

　　标的的资产价格波动率越高，期权的时间价值就越大。