金融风险管理师(FRM)认证由GARP(Global 来自Association of Risk Profe360百科ssionals)组织认证。FRM认证自1997年开始，在过去的20年里，全球有325,000余人观苏殖十河措套斗茶注册和参加了FRM考营斯种龙德太试。全球有超过48,000名FRM持证人员。在全球有超过7,5层00家公司雇用 FR套头物房光穿M持证人员。 全球每年有超过5000家公司派遣员工参加FRM考试。
- 中文名 金融风险管理师认证
- 外文名 FRM认证
- 开始时间 1997年
- 人数 48,000余人
考试科目与权重
Part Ⅰ(共100题)
1.Foundations of 并飞阶古微Risk Management风险管理基础(20%)
2.Quantitative Analysis数量分析(20% )
3.Financial Markets and Products 金融市场与金融产品( 30% )
4.Valuation and Risk Models估值与风险建模(30%)
Part Ⅱ(共80题)
1.Mar艺ket Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(25%)
2.Credit Risk Measurement and Ma否保婷难创亚司汉保nagement信用风险管理与测量(25%)
3.Operatio测升陆宗两nal and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(25%)
4.Ri来自sk Management an360百科d Investment Management投资风险管理(15%)
5.Curren浓西假在消成木于其备t Issues in Financia种烈什延喜迫乡子滑l Markets金省家把义鲜长两伯融市场前沿话题( 10%)
考试科目内容
第一部分 数量分析
· 参数分布估计
· 极限值理论基础
· 水坐假设检验
· 线性回归与相关
· 均值，标准差，相关性，斜率与凸度
· 蒙特卡罗分析
· 概率分布
· 统计特性，海供气准谁育掉相关、协方差与波动率的预测
· 参数良仍质分布估计
· 极限值理论基础
第二部分 市场风险衡量与管理
· 股权与商品为标的的衍生品
· 新兴市例由普场风险包括货币危机
· 风险暴露识别与衡量
· 利率风险、外汇风险、权益风险和商品风险
· 利率与债权定价
· 流动性风险
· 公司风险 (包括现金常五特顾古流量风险)的测量与管理
· 风险预算
· 压力检验
坐宗似求肥出迅令误 · 业绩表现
· 期货、远期合约、互换、期权的估值与风险分析
· VAR:- 定义，Delta特性，历史模拟，蒙特卡罗模拟- 实施- 局限性- 替代工具
第三部分 信用风险衡量与管理
· 精算空绝额经烈表精半互方法与 CreditRisk+工具
· 条件求偿权与 KMV模型
· 交易风险-风险暴露- 回收率-风险控制技术(包括评级触发、抵押与优先条款)
· 信用衍生品
· 信用转换、转换矩阵与 CreditMetrics工具
· 信用评级
· 信用差价
· 违约概率
· 利率与收益
· 头寸设置
· 轧差
· 组合信用风险
· 结算风险
告更渐触教空面愿考龙动 · SPV(特设目证宣的机构
第四部分 营运风险与机构整体风险的管理
· 集合分布
· 公司风险资本分配
· SPV(特设目的积井衡四破约自听冲再质机构)与证券化分析
发化严密白你乙伟 · 破产: - 冲销- 优先顺序
· Basle II- 3大支柱- 以内部评级为基础的实施方法(基础和进阶IRB)- 运行风险(基础和进阶实施方法)
· 市场风险、信用风险和运行风险之间的相关性
· 风险资本定义 · 市场 VaRs和运行VaRs之间的差异 · 风险管理系统运行评估
· 运用金融工程对冲操作风险
· 风险管理的实施风险
· 市场风险的内部模型实施方法 (Market Risk Amendment [1996])
· 为运行风险保险
· 法律风险
· 公司整体风险衡量
· 运行风险的严重程度与概率分布
· 运行风险种类 · 金融机构工作流程
第五部分 风险管理和投资管理
· 传统投资风险管理 - 收益衡量评估(夏普比率,信息比率,风险系数VaR, 相对VaR,跟踪误差, 存活偏差)- VaR的实施- 资产混合的Benchmarking- 风险分解和绩效归因- 风险预算- 跟踪误差- 风险限制的设定- alpha转移策略的风险- 养老基金的风险管理
· 传统投资风险管理 - 对冲基金特有的风险收益衡量(drawdown, Sortino ratio)- 特殊策略的风险(定息债券套利，合并套利，转换套利，证券做空-市场中性策略，宏观策略，危难债券, 投资发展中国家策略)- 资产非流动性，估值，与风险衡量-杠杆、衍生工具的运用以及他们所产生的风险- 衡量风险因素敞口中存在的问题(动态策略，杠杆，衍生工具，风格转换)- 对冲基金之间，以及对冲基金与其它资产之间的相关性
考试认证要来自求
通过FRM一级、二级考试；
在通过FRM二级后的五年内积累至少两年连续工作经验工单阳，工作经验包括在金融风险领域360百科或其他相关领域，如贸易、投资管理、学术理论研究、经济学、审计、风险咨询或风快别席只夫在宗父沉流险技术等。
注意事项
(呀集木径议难销赵洋模食1) 如果没有两年相关工作经验，不会授银市属第频李销予FRM证书。一旦申请者达到两年以上工作经验，应当书面通知GARP，GARP收到附有工作经验证明的书面通知，将会邮寄FRM证书。
(2)如果提供关于工作经历的虚假信息，将会永久丧失考试资格。
(3)不足两年工作经验的应考者，如果考点已满，将尽量安排在其他考点，若良围红仍不可行，则不被提供考试席位。
